✅ Ethereum Mainnet
Hourglass ✅ https://hourglass.com/
이더리움 디파이, LSDfi, 프로토콜 출시하였으며 TVL은 $15,000으로 관심도가 매우 적은 편.
Docs 존재, 23년 5월 17일 투자 라운드 발표($4.2m)
Audited by Sublime, The Arcadia Group
현재 입금 가능한 자산은 $Frxeth. 또한, FraxShare($FXS)를 통해서, 프로토콜 내 거버넌스 행사를 할 수 있음. = $Frax 디파이의 활용처로 출시된 것으로 판단됨.
주목할 만한 점은 Time-Bound Tokens (TBTs)이라는 모델을 제시하고 있으며, 스테이커가 스테이킹한 자산과 잠금 기간을 채택했을 때 잠금 기간에 대한 확인증을 부여하는 것이 TBT이며 잠금 기간이 더 늘어날수록 추가 보상이 커지는 구조
입금할 수 있는 Vault마다 잠금 기간이 점점 늘어나며 보상도 소폭 증가합니다.
출처: https://twitter.com/Crypto_Dealflow/status/1658498391335219201
Puffer Finance ✅ https://www.puffer.fi/
이더리움 디파이, LSDfi, 거버넌스 토큰 $PUFI, 프로토콜 출시 준비 중.
이더리움 노드 운영 최소 요구량인 32eth에서 2eth로 줄여주며, 슬래싱 방지해주는 Eth Staking Platform이라는 것이 대표적 특징.
VC 존재하나, 투자 라운드 및 투자 규모 확인 불가
올해 LSDfi 내러티브가 강세이므로, 추적해볼 필요는 있어 보임.
Puffer Finance
Gravita Protocol ✅ https://app.gravitaprotocol.com/pool
이더리움 디파이, Stablecoin($Grai) + Lending, 프로토콜 출시 완료하여 운영 중.
Docs 존재, 투자 라운드 X
Audited by Dedaub, Omniscia.
$Eth를 담보로 $Grai라는 스테이블 코인 발행할 수 있음.
$Dai와 같은 over-collateralized가 아닌 LTV 설정이 비교적 높게 설정되어있으므로 가격 변동성에 따라 청산 위험이 매우 높다고 판단됨.
최근 $Eth를 활용한 디파이가 전반적으로 강세이므로 TVL이 일정 수준 증가한 것으로 보임.
Gravita Protocol의 Borrow
Gravita Protocol TVL
Tapio Finance ✅ https://tapio.finance/home https://www.taigaprotocol.io/
이더리움 디파이, LSDfi, 거버넌스 토큰 $Tap, 프로토콜 출시 준비 단계
Audit 진행 중, Docs 존재, 22년 10월 투자 라운드 발표($4m)
이더리움을 스테이킹하여 $Tapeth라는 파생 Eth를 얻을 수 있으며 $Tapeth를 보유 및 스테이킹 시 기존 $Eth 보유 수익보다 높은 수익을 얻을 수 있을 것이라 명시
$Tap 보유 및 스테이킹 시 Tapio의 수익 중 일 부분이 재분배될 것이라 명시
이더리움 Tapio 출시 전, 과거 폴카닷에서 $Dot을 $tDot으로 파생하여 더 높은 수익을 주는 구조의 유사한 디파이 프로토콜을 구축했던 전적이 있음.
Taiga protocol - $tDot
Tapio Finance Raised $4m
Tapio Finance - $tapEth
✅ Arbitrum Mainnet
GoodEntry ✅ https://alpha.goodentry.io/https:/goodentry.io/staking/
아비트럼 디파이, Perps 프로토콜 출시했으며 아직은 알파 단계(=테스팅)
Docs 존재, 투자 라운드 X.
Audited by Protofire and Peckshield (Audit O)
작년부터 유행한 GMX와 같은 Dervatives와 Staking을 결합한 모델.
주목할 만한 점은 없는 것으로 판단됨.
GoodEntry의 Perps
GoodEntry의 Vault
GoodEntry TVL
Dolomite ✅ https://app.dolomite.io/trade/USDC/ETH
아비트럼 디파이, Margin Trading + Lending , 작년 10월 프로토콜 출시하여 운영 중.
Docs 존재, 투자 라운드 X.
Audited by Zeppelin, Zokyo, etc.
마진 거래 가능한 자산은 Eth 뿐, 최대 5배 가능. (= 이용자 면에서 메리트 X )
스캠은 아닌 듯하나, 성장 가능성 없는 것으로 판단됨.
Dolomite의 Margin Trading
Dolomite의 Borrow(=Lending)
Dolomite TVL
Fortress Finance ✅ https://app.fortress.finance/yield
아비트럼 디파이, Yield Aggregator, 5월 중순 프로토콜 출시
Audit X, Docs 존재, 스캠 가능성 O
참여자 및 TVL 매우 저조한 편
Fortress Finance
Artichoke ✅ https://articho.ke/
아비트럼 디파이, Dex, 프로토콜 준비 단계이며 다음 주 베타 출시
Audit X, Docs 존재, 투자 라운드 X.
거버넌스 토큰 $Choke는 미리 발행하여 Public Sale 끝냄. ($0.012) $Choke 스테이킹 시 거래 수수료 등 프로토콜 수익이 재분배될 것이라 명시.
기존 Uniswap의 Lp를 문제점으로 말하며, single-sided LP 모델을 제시하고 있음. 말 그대로, 기존 Lp는 2 Token(ex.usdc-eth)을 페어로 묶지만, 단일 토큰으로 LP를 제공할 수 있게 하여 impermant Loss와 같은 손실을 이용자가 제거할 수 있게 해준다는 것을 말함.
※ 알게 모르게, 디젠들이 언급은 간간히 하고 있으나 스캠임을 전제하는 단계
$Choke
Radiate Protocol ✅ https://www.radiateprotocol.com/
아비트럼 디파이, 거버넌스 토큰 $RDT, 프로토콜 2분기 출시 예정
Audit X, 백서 및 Docs X, 투자 라운드 X, 스캠 가능성 O
흔한 Lending or Yield Farming Fork일 것으로 판단됨.
✅ Etc
Neutron ✅ https://neutron.org/
코스모스 앱체인, 디파이 중점, 거버넌스 토큰 $NTRN, 5월 11일 메인넷 출시
Audit 진행 중, 투자 라운드 X.
백서 및 Docs 확인 불가.
현재 LockDrop 및 $NTRN Liqudity Auction을 하고 있으나, Audit 등 유동성을 투입할 만한 근거가 매우 부족해 보인다 판단됨.
$NTRN Liqudity Auction & Lockdrop
Curvance ✅ https://www.curvance.com/
옴니체인(=멀티체인) 디파이, Lending, 거버넌스 토큰 $CVE, 현재 프로토콜 출시 준비 중.
Audit X, Docs 존재
7월 베타 출시 예정, 투자 라운드 확인 불가, 흔한 Aave Fork로 판단됨.
레이어제로 및 스타게이트 활용.
이미 Omnichain Lending으로 관심도를 확보한 Tapioca Dao라는 프로토콜(준비 단계) 존재함.
Curvance Finance
Tapioca Dao ✅ https://www.tapioca.xyz/
옴니체인 디파이, Stablecoin($USDO) + Lending, 현재 프로토콜 출시 준비 중
백서 및 Docs 존재, 투자 라운드 X.
Audited by Certora, Code4Arena
각 체인의 Governance Token을 담보로 $USDO라는 스테이블 코인을 차입할 수 있음
레이어제로를 활용한 옴니체인 디파이로, 디파이 이용자들에게 관심을 받고 있는 중. 레이어제로 토큰 출시 후 옴니체인 내러티브가 작용했을 때 기대해볼 만한 프로젝트.
Pearl Club이라는 NFT Collection 발행하여 FP를 1Eth 이상 유지 중.
Perarl club Onft Collection
Tapioca Dao의 Borrow
Grass ✅ http://getgrass.io/
인터넷에 연결되어 있는 모든 이용자는 사용하지 않는 대역폭을 프록시 회사와 공유하고 있으며, 이 사용되지 않는 대역폭을 임대할 수 있게 해주겠다는 것이 Grass의 목적.
대역폭을 임대했을 때 이용자는 $Wynd라는 Token을 얻을 수 있음.
백서 및 Docs 없음, Audit X, 투자 라운드 X. 스캠 가능성 O.
이용자는 특정 프로그램을 다운로드 받아 실행해야 $Wynd를 얻을 수 있을 것이라 판단됨.
✅ Closing Thoughts
조사 요약
전반적으로 이더리움, 특히 아비트럼 디파이가 강세이므로 아비트럼에서 수많은 디파이 프로젝트들이 출시되고 있습니다.
최근 LSDfi 내러티브가 힘입어 $Eth를 활용하여 수익을 낼 수 있는 프로토콜들이 많이 출시되고 있으며 VC들도 관심을 많이 갖고 있습니다.
하지만, 대부분 $Eth 입금량이 높아질수록 보상이 늘어나는 구조를 채택하므로 입금할 때 프로토콜의 보안에 가장 신경을 쓰는 것(Audit)이 최우선이라 판단됩니다.
시장 상황이 좋지 않아 간간히 Rug-pull 및 Exploit이 발생하고 있습니다. (ex. jimbos Protocol, Enlight finance)
이외에도, 레이어제로 에어드랍, $Lzo / $zro 토큰 출시 등 옴니체인에 대한 기대감이 크게 작용하고 있어 옴니체인 디파이가 향 후 내러티브로 작용할 수 있습니다.
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